楽天SCHDは買っても良いのか？ — 配当重視の投資信託をわかりやすく解説
楽天SCHDは、米国の高配当ETF「SCHD」を主な投資対象とする投資信託です。安定した配当収入を重視する投資家には魅力的ですが、投資目的やポートフォリオとの兼ね合いで向き不向きがあります。本記事ではメリット・注意点・運用アイデアまで丁寧に解説します。
目次
楽天SCHDとは？
楽天SCHDは、米国ETF「Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）」を主要投資対象とした投資信託です。SCHDは安定した配当を出す米国企業を選んで組入れる方針で、配当利回りを重視したポートフォリオ構成が特徴です。
ポイント：
- SCHDは米国市場の高配当・高品質銘柄を集めたETF
- 楽天SCHDは日本の証券口座で購入可能な投資信託形式
- 為替（ドル／円）の影響を受ける
メリット
- 安定したインカム収入：分配金を狙えるため、配当重視の投資家に向く。
- 値動きが比較的穏やか：成熟企業中心のため市場の荒れに強い傾向がある。
- 手軽に米国高配当へ分散投資できる：日本の口座から買えるので導入ハードルが低い。
- 長期保有で複利効果が期待できる：分配金を再投資すれば複利的に資産が増える可能性。
注意点（デメリット）
- 成長（キャピタルゲイン）に期待しにくい：グロース株中心の指数に比べると値上がりは限定的な場合がある。
- セクター偏重のリスク：高配当銘柄が特定セクターに偏ることがある。
- 為替リスク：ドル安局面では円換算のリターンが減る。
- 税制・コスト：分配金課税や信託報酬などコストを確認する必要がある。
どんな人に向いているか？
| 投資目的 | 向き/向かない |
|---|---|
| 安定した配当を受け取りたい | ◎ |
| 長期で資産を守りたい（安定重視） | ◎ |
| 短期で大きな値上がりを狙いたい | × |
| 成長株中心で高リターンを追求したい | △（部分的な採用が望ましい） |
ポートフォリオに占める比率の目安例：
- 保守的：株式ポートフォリオの30〜50%を楽天SCHDなどの配当担当枠に
- バランス型：20〜30%
- 攻め型：10%未満（成長株へ比重を持たせる）
運用のポイント（実践編）
- 投資目的を明確にする：配当収入重視か、トータルリターン重視か。
- リバランスを定期的に行う：市場変動で配分が崩れるため年1回程度の見直しを推奨。
- ドルコスト平均法の活用：為替と価格変動のリスクを平滑化する。
- 分配金の扱いを決める：再投資するか受取るかで長期の資産推移が変わる。
チェックリスト（購入前）
- 信託報酬や購入手数料はいくらか？
- 分配金利回りの推移は安定しているか？
- 自分のポートフォリオで過大な重複（例えば他の米国高配当ETFとほぼ同じ構成）になっていないか？
よくある質問（FAQ）
Q. 為替ヘッジはされていますか？
A. 楽天SCHD自体は為替ヘッジを行わないことが一般的です。円高局面では円換算のリターンが目減りする点に注意してください。
Q. 分配金は再投資した方が良いですか？
A. 長期的に資産を増やしたいなら再投資が有利になる場合が多いです。具体的な方針は税制やライフプランによって異なります。
Q. 楽天カードの積立で買えますか？
A. 楽天証券の扱い商品かつ積立対象であればカード決済が使える場合があります。口座や商品ページで確認してください。