近年、楽天証券から登場した「楽天・高配当株式・米国ファンド（四半期決算型）」、通称「楽天SCHD」は、米国の人気ETF「SCHD」に日本から投資できる商品として注目を集めています。しかし、投資家の中には、このファンドに対して慎重な姿勢を取るべきだと考える人もいます。本記事では、楽天SCHDを購入する際の注意点やリスク、そして代替となる投資先について詳しく解説します。お金のツール使い方ガイド
楽天SCHDの概要
楽天SCHDは、米国の高配当株式に投資するETF「SCHD」をベースにした投資信託です。2024年9月に登場し、四半期ごとに分配金が支払われることから、インカムゲインを求める投資家に人気があります。お金のツール使い方ガイド
購入前に知っておくべき注意点
1. 分配金のタイミングと受取型の選択
楽天SCHDの分配金は年4回、2月・5月・8月・11月の25日に行われます。分配金を受け取るためには、決算日の前営業日までに購入し、保有している必要があります。また、購入時には「受取型」を選択しないと、分配金は再投資されてしまいます。特にNISA口座では、再投資型を選択すると非課税枠を消化してしまうため、注意が必要です。お金のツール使い方ガイド+1note（ノート）+1
詳しくは、以下の記事で解説されています。
<p><a href=”https://poryblog123.com/rakuten_schd/”>楽天SCHDはいつまでに購入すれば分配金がもらえる？注意点と受取額の目安も解説</a></p>
2. 為替リスクの存在
楽天SCHDは米国株式に投資するため、為替レートの変動によるリスクがあります。円安が進行すれば円ベースでの評価額は増加しますが、円高になると評価額が減少する可能性があります。為替リスクを考慮した長期的なリスク管理が求められます。
詳しくは、以下の記事で解説されています。
<p><a href=”https://note.com/human_whale6264/n/n6e887ba45785″>楽天SCHDに投資すべき？おすすめする人としない人の特徴を解説</a></p>
3. 分配金による基準価額の減少
分配金が支払われると、その分だけ基準価額が下がる仕組みです。これは資産が減っているというよりは、一部が現金として払い出されたと見ることができます。しかし、長期的な資産成長を目指す場合、分配金を出さずに内部で再投資を続けるファンドの方が、複利効果により有利とされています。お金のツール使い方ガイド+1note（ノート）+1
楽天SCHDをおすすめしない理由
上記の注意点を踏まえると、楽天SCHDは以下のような理由から、すべての投資家に適しているとは言えません。
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為替リスクを避けたい投資家にとっては、円建ての国内ファンドの方が安心です。
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分配金を受け取ることで、税金が発生し、手取りが減少する可能性があります。お金のツール使い方ガイド
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長期的な資産形成を目指す場合、分配金を出さずに再投資を続けるファンドの方が、複利効果を享受できます。
代替となる投資先の提案
楽天SCHDの代替として、以下のような投資信託が考えられます。お金のツール使い方ガイド
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eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：分配金を出さず、全世界の株式に分散投資するファンドです。お金のツール使い方ガイド
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eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：米国の主要500社に投資するファンドで、分配金を出さずに再投資を続けます。
これらのファンドは、分配金を出さずに再投資を続けるため、長期的な資産形成に適しています。また、為替リスクを考慮する場合は、為替ヘッジ付きのファンドを選択することも検討できます。
まとめ
楽天SCHDは、米国の高配当株式に投資できる魅力的な商品ですが、為替リスクや分配金による基準価額の減少など、注意すべき点も多くあります。特に、長期的な資産形成を目指す投資家にとっては、分配金を出さずに再投資を続けるファンドの方が有利な場合があります。投資先を選ぶ際は、自身の投資目的やリスク許容度を考慮し、慎重に判断することが重要です。お金のツール使い方ガイド