「金融危機」という言葉を聞くと、多くの人が不安を感じるのではないでしょうか。
過去にはリーマンショックやアジア通貨危機など、大きな金融危機が世界経済に甚大な影響を与えてきました。
しかし、こうした危機の歴史を知ることは、未来の投資判断にも大いに役立ちます。
この記事では、過去の金融危機の事例や原因を振り返りつつ、今後投資家がどのように備えるべきかを徹底解説します。
金融危機とは？その本質を知ろう
金融危機とは、銀行や証券会社など金融システムが機能不全に陥り、経済全体に深刻なダメージを与える事態を指します。
代表的な症状として：
- 株価の暴落
- 通貨の急落
- 信用収縮（貸し渋り）
- 経済活動の停滞
金融危機が起きると企業の資金繰りが悪化し、失業率が上昇するなど、社会全体に深刻な影響を及ぼします。
歴史を振り返る｜過去の主な金融危機
1987年 ブラックマンデー
1987年10月19日、米国ダウ平均が一日で22.6％も急落したのが「ブラックマンデー」です。
プログラム売買の急増が暴落を引き起こし、世界中の株式市場が混乱しました。
1997年 アジア通貨危機
タイバーツ急落から始まった通貨危機は、アジア各国の経済を大打撃しました。
韓国やインドネシアなどで通貨が急落し、企業倒産や失業が増加しました。
2008年 リーマンショック
サブプライムローン問題が引き金となり、米投資銀行リーマン・ブラザーズが破綻。
これにより世界中の金融市場が崩壊し、実体経済も深刻な不況に陥りました。
金融危機が起きる主な原因
過剰な信用供与
金融機関が過剰に貸し出しを行うと、リスクの高い借り手にも資金が流れます。
借り手の返済が滞ると、一気に金融不安が拡大します。
資産バブルの崩壊
不動産や株式が実態以上に高騰し、いずれ崩壊する「バブル」が金融危機の大きな原因です。
バブル崩壊後は、資産価値が急落し銀行の不良債権問題が表面化します。
市場の連鎖反応
現代の金融市場は、世界中がネットワークで繋がっています。
一国の金融不安が瞬時に他国へ波及するリスクが高まり、規模が大きくなる傾向にあります。
金融危機に備える投資家の戦略
分散投資が最大の防御策
金融危機の影響を軽減するには、資産を複数の商品・地域に分散することが大切です。
例えば：
- 米国株と全世界株の併用
- 株式と債券の組み合わせ
- 現金比率を一定程度保つ
新NISAを活用する
新NISAは年間投資枠が拡大し、非課税期間も恒久化されました。
「積立投資枠」で分散投資をしつつ、「成長投資枠」で攻めの投資を行うなど、金融危機に備えつつ資産を増やす戦略が可能です。